Tretí pilier dôchodkového sporenia v roku 2026: Oplatí sa ešte?

Tretí pilier dôchodkového sporenia v roku 2026: Oplatí sa ešte?

Tretí pilier — doplnkové dôchodkové sporenie (DDS) — je na Slovensku k dispozícii od roku 1994, no napriek tomu ho mnohí Slováci stále nevyužívajú naplno. Niektorí majú zmluvu, no nikdy ju nezrevidovali. Iní vôbec nevedia, že im zamestnávateľ môže prispievať. A pár tisíc ľudí platí do fondov, kde poplatky zhltnú väčšinu výnosu. Dáme vám aktuálny, praktický prehľad toho, čo tretí pilier v roku 2026 ponúka, kedy sa oplatí a čo urobiť, ak máte nevýhodný produkt.

Ako funguje tretí pilier?

Tretí pilier je dobrovoľné dôchodkové sporenie prostredníctvom doplnkovej dôchodkovej spoločnosti (DDS). Na rozdiel od druhého piliera, kde sú odvody povinné pre určitú skupinu sporiteľov, tretí pilier je čisto dobrovoľný. Sami si určujete, koľko mesačne sporíte — a kedy a za akých podmienok peniaze vyberú.

Zákon o doplnkovom dôchodkovom sporení definuje podmienky výberu: dávky (doživotný dôchodok, dočasný dôchodok alebo jednorazové vyrovnanie) môžete čerpať po dosiahnutí veku 62 rokov a splnení minimálnej doby sporenia 10 rokov. Predčasný výber je možný, no za poplatok a s daňovým doplatkom.

Tri dôvody, prečo má tretí pilier zmysel aj v roku 2026

1. Príspevok zamestnávateľa — peniaze zadarmo

Toto je najväčšia a zároveň najčastejšie prehliadaná výhoda tretieho piliera. Ak vaša zmluva spĺňa zákonné podmienky, zamestnávateľ vám môže mesačne prispievať — a celú sumu si uplatní ako daňovo uznateľný náklad. Pre zamestnanca je príspevok zamestnávateľa v podstate odmena navyše, na ktorú sa nevzťahujú odvody ani daň zo závislej činnosti.

Výška príspevku zamestnávateľa závisí od kolektívnej zmluvy alebo interných predpisov firmy. Bežne sa pohybuje od 20 do 50 eur mesačne, no niektoré firmy prispievajú aj 100 a viac eur. Ak váš zamestnávateľ prispieva a vy nemáte aktivovanú zmluvu, každý mesiac strácate túto sumu.

Ako zistiť, či váš zamestnávateľ prispieva: Spýtajte sa na personálnom oddelení alebo v mzdovej účtárni. Je to priama otázka s priamou odpoveďou.

2. Daňový odpočet — ušetrite až 180 eur ročne na dani

Príspevky do tretieho piliera sú odpočítateľné zo základu dane — do výšky 180 eur ročne. To znamená, ak ste v daňovom pásme 19 %, ušetríte 34,20 eur ročne priamo na dani. Ak ste v pásme 25 %, úspora je 45 eur.

Na uplatnenie odpočtu musíte mať splnené podmienky: zmluva uzatvorená po 31. decembri 2013 a obsahujúca dátum nároku na dávku najskôr 62 rokov. Staré zmluvy uzatvorené pred rokom 2014 môžu mať iné podmienky — skontrolujte si to.

3. Dlhodobý investičný horizont s regulovaným dohľadom

Tretí pilier je regulovaný Národnou bankou Slovenska — DDS musia dodržiavať prísne pravidlá správy aktív a transparentnosti. To poskytuje určitú mieru ochrany, ktorú pri voľnom investovaní nemáte.

Koľko reálne zarobíte v treťom pilieri?

To závisí od zvoleného fondu a správcovskej spoločnosti. DDS ponúkajú niekoľko typov fondov:

Príspevkovo definovaný rastový fond — investuje prevažne do akcií a dlhopisov s cieľom dlhodobého rastu. Historické výnosy sa pohybujú okolo 4 až 7 percent ročne, no závisí od konkrétneho fondu a obdobia.

Príspevkovo definovaný konzervatívny fond — prevažujú dlhopisy a bezrizikové nástroje. Nižší výnos, nižšia volatilita. Vhodný pre sporiteľov blízko dôchodkového veku.

Dávkovo definovaný fond — garantovaný minimálny výnos. V súčasnom prostredí je garantovaný výnos veľmi nízky (0,0 až 0,5 percent ročne). Pre dlhodobé sporenie nevýhodný.

Väčšina finančných poradcov odporúča mladším sporiteľom (do 50 rokov) rastový fond — vyšší potenciálny výnos pri dlhom horizonte výrazne prevyšuje krátkodobé výkyvy.

Porovnanie DDS: Čo sledovať pri výbere?

Na slovenskom trhu pôsobí niekoľko doplnkových dôchodkových spoločností: NN Tatry-Sympatia, Stabilita, Doplnková dôchodková spoločnosť Tatra banky a ďalšie. Každá ponúka rôzne fondy s rôznymi poplatkami a historickou výkonnosťou.

Čo porovnávať pri výbere DDS:

Vstupný poplatok — niektoré DDS si účtujú vstupný poplatok až 10 percent z každého príspevku. Toto je katastrofálne pre dlhodobé sporenie. Hľadajte DDS s nulovým vstupným poplatkom.

Ročný správcovský poplatok — pohybuje sa od 0,9 do 2 percent ročne. Rozdiel 1 percento ročne za 30 rokov znamená rozdiel desaťtisícov eur v konečnom kapitáli.

Historická výkonnosť — porovnajte výkonnosť za posledných 5 a 10 rokov, nie len posledný rok. Krátkodobé výsledky sú výrazne ovplyvnené náhodou.

Podmienky zmeny DDS — zmenu DDS môžete urobiť raz ročne. Prevod účtu trvá niekoľko týždňov a väčšina DDS ho realizuje bezplatne.

Kedy tretí pilier NEOPLATÍ

Tretí pilier nie je vhodný pre všetkých. Sú situácie, kedy má iný produkt prednosť:

Ak máte drahé dlhy — spotrebné úvery s úrokom 10 až 20 percent by mali byť splatené predtým, než investujete do tretieho piliera. Garantovaný výnos zo splatenia drahého dlhu je lepší ako možný výnos z DDS.

Ak nemáte núdzový fond — bez finančnej rezervy 3 až 6 mesačných výdavkov je sporenie do viazaného produktu nevhodné. Peniaze potrebujete dostupné.

Ak sú podmienky vašej zmluvy nevýhodné — staré zmluvy z 90. a 2000. rokov môžu mať vysoké vstupné poplatky, nevhodný typ fondu alebo podmienky výberu, ktoré nezodpovedajú súčasnej legislatíve. V takom prípade zvážte zmenu DDS alebo produktu.

Čo urobiť, ak máte starú nevýhodnú zmluvu?

Ak máte zmluvu uzatvorenú pred rokom 2014 a neviete, aké sú jej podmienky, urobte tieto kroky:

Prvým krokom je vyžiadať si aktuálny výpis z účtu a podmienky vašej zmluvy od DDS. Druhým krokom je skontrolovať výšku vstupného poplatku, typ fondu a podmienky výberu. Tretím krokom je porovnať váš aktuálny produkt s aktuálnymi ponukami iných DDS.

Ak sú vaše podmienky nevýhodné, kontaktujte nás — pomôžeme vám zistiť, či sa oplatí zmena DDS alebo úprava zmluvy.

Praktický príklad: Koľko nasporím za 25 rokov?

Zamestnanec, vek 35 rokov, prispieva 50 eur mesačne. Zamestnávateľ prispieva 30 eur mesačne. Spolu 80 eur mesačne, teda 960 eur ročne.

Pri priemernom ročnom výnose 5 percent (rastový fond po poplatkoch) za 27 rokov (odchod do dôchodku vo veku 62 rokov) narastie táto suma na približne 52 000 eur. Štátny príspevok ani daňový odpočet (180 eur ročne pri sadzbe 19 percent = 34 eur ročne) do výpočtu nie sú zahrnuté — v reálnom scenári by bol výsledok ešte priaznivejší.

Ak by sporiteľ nezačal vo veku 35, ale až vo veku 45 rokov, rovnaké mesačné vklady by za 17 rokov priniesli len cca 26 000 eur. Čas má v treťom pilieri rovnaký veľký efekt ako pri akomkoľvek inom dlhodobom sporení.

Záver

Tretí pilier má aj v roku 2026 svoje opodstatnenie — najmä vďaka príspevku zamestnávateľa a daňovému zvýhodneniu. Podstatné je správne nastavenie: rastový fond s nízkymi poplatkami, maximalizácia príspevku zamestnávateľa a dlhý investičný horizont.

Ak viete, že váš zamestnávateľ prispieva, ale nemáte zmluvu — každý mesiac odkladu sú to peniaze vyhodené oknom. Ak zmluvu máte, no neviete, v akom fonde ste alebo aké platíte poplatky, je čas na revíziu. Kontaktujte nás — bezplatne prejdeme vašu situáciu a navrhneme optimálne nastavenie tretieho piliera.

---

Článok pripravil Mgr. Marek Murko pre FINAMI. Ak potrebujete pomoc s nastavením tretieho piliera, kontaktujte nás na marek.murko@finami.sk alebo +421 907 787 808.